핵심 정보
데이터 센터 확장으로 인해 전 세계 메모리 공급이 크게 위축되고 있으며, 장기 계약으로 인해 삼성의 향후 생산량 대부분이 이미 확보된 상태입니다. 한국 투자 회사인 KB증권에 따르면, 2027년 삼성 메모리 생산량의 80%가 이미 이러한 계약을 통해 확보되었습니다.
특수 하드웨어에 미치는 영향은 특히 심각한데, 삼성의 고대역폭 메모리(HBM) 생산량의 100%가 연간 계약으로 묶여 있기 때문입니다. KB증권은 AI 중심 데이터 센터의 수요에 힘입어 이 HBM 기술의 평균 판매 가격이 전년 대비 100%에서 150%까지 급등할 것으로 전망하고 있습니다.
이러한 공급 제약은 소비자 시장 전반에 파급 효과를 일으킬 것으로 예상됩니다. 분석가들은 하이퍼스케일러들이 나머지 20%의 가용 공급량을 확보하기 위해 경쟁함에 따라 새해 이후 범용 DRAM 및 NAND 메모리 가격이 분기 대비 두 자릿수 인상될 것으로 예상하고 있습니다.
최근 반도체 주식의 변동성과 삼성 주가가 19% 하락했음에도 불구하고, KB증권은 삼성의 수익 성장이 여전히 견고하다고 보고 있습니다. 이 회사는 2027년 영업이익이 전년 대비 57% 증가하여 555조 원(40억 달러 이상)에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
