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La expansión de los centros de datos está reduciendo significativamente el suministro mundial de memoria, con acuerdos a largo plazo que bloquean la gran mayoría de la producción futura de Samsung. Según la firma de inversión coreana KB Securities, el 80% de la producción de memoria de Samsung para 2027 ya está asegurada a través de estos contratos.
El impacto en el hardware especializado es particularmente grave, ya que el 100% de la producción de memoria de gran ancho de banda (HBM) de Samsung está comprometida en acuerdos anuales. KB Securities proyecta que el precio de venta promedio de esta tecnología HBM aumentará entre un 100% y un 150% interanual, impulsado en gran medida por la demanda de los centros de datos centrados en la IA.
Se espera que estas restricciones de suministro creen un efecto dominó en todo el mercado de consumo. Los analistas prevén un aumento de precio trimestral de dos dígitos para la memoria DRAM y NAND básica después del próximo año nuevo, a medida que los hiperescaladores compiten por el 20% restante del suministro disponible.
A pesar de la reciente volatilidad en las acciones de semiconductores y una caída del 19% en el precio de las acciones de Samsung, KB Securities sostiene que el crecimiento de las ganancias de la compañía sigue siendo seguro. La firma proyecta un aumento interanual del 57% en la utilidad operativa para 2027, alcanzando los 555 billones de wones coreanos, o más de 4 mil millones de dólares.
